SFP Retail Properties Fund - Résultat semestriel satisfaisant dans un contexte défavorable / Erfreuliches Halbjahresergebnis in herausforderndem Umfeld

2021-08-31

Sf Retail Properties Fund

Rapport de gestion / Geschäftsbericht - SFP Retail Properties Fund - Résultat semestriel satisfaisant dans un contexte défavorable / Erfreuliches Halbjahresergebnis in herausforderndem Umfeld
(4698)

Circulaires internes

RAPPORT DE GESTION SEMESTRIEL 

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SFP Retail Properties Fund - Résultat semestriel satisfaisant dans un contexte défavorable (CH0285087455)

 

Publication du rapport semestriel non audité au 30.06.2021

 

       Augmentation des revenus locatifs théoriques à CHF 46.9 millions

       Valeur stable des durées de baux fixes à 6.6 ans grâce à de nouvelles signatures et à des prolongations ciblées

       Hausse de la valeur vénale de 6.36% (CHF 51.2 millions) à CHF 856.1 millions

 

Le SF Retail Properties Fund a clôturé le premier semestre 2021 avec succès. La période mouvementée due aux mesures liées au COVID-19 a pu être utilisée pour conclure de nouveaux baux et prolonger des baux existants. Les durées fixes pondérées des baux (WAULT) du portefeuille SF Retail Properties Fund restent stables par rapport au 31 décembre 2020, avec une valeur élevée de 6.6 ans. La valeur vénale des biens immobiliers a augmenté à CHF 856.1 millions au 30 juin 2021. Les revenus locatifs annuels théoriques augmentent à CHF 46.9 millions. Le produit net du premier semestre 2021 est de CHF 14.1 millions, ce qui correspond à un produit net de CHF 2.32 par part.

 

Portefeuille immobilier

Au 30 juin 2021, le SF Retail Properties Fund possède un portefeuille immobilier d’une valeur vénale de CHF 856.1 millions, divisé en 91 biens immobiliers situés dans 20 cantons. Les surfaces locatives s’élèvent à 236 820 m². La majeure partie se rapporte à des surfaces de vente avec une part de 76.7%, suivies par des entrepôts et des annexes à 9.1% ainsi que des bureaux et des surfaces de restauration à 6.9%. La part résidentielle se situe à 2.7%. La base de locataires reste stable. Les locataires les plus importants sont Coop, Migros, MediaMarkt, Aldi Suisse, Lidl Schweiz et Denner.

 

Résultat financier au 30 juin 2021

Par rapport au 30 juin 2020, l’augmentation des revenus locatifs s’élève à CHF 2.2 millions, ce qui correspond à une hausse de 11.47%. Cette évolution a pu être atteinte grâce à des acquisitions de biens immobiliers et à des activités de location performantes. Par rapport au 31 décembre 2020, l’actif net du fonds (VNI) a reculé de CHF 7.0 millions, passant de CHF 620.6 millions à CHF 613.6 millions. Cette réduction résulte de la distribution effectuée en avril 2021 à hauteur d’un montant de CHF 26.4 millions, ce qui correspond à un montant de CHF 4.35 par part. Au 30 juin 2021, le produit net a augmenté de 6.67% à CHF 14.1 millions par rapport à la clôture semestrielle 2020 ; le résultat total a augmenté de 56.51% à CHF 19.4 millions par rapport à la clôture semestrielle 2020.

 

Impact du COVID-19

En raison de la pandémie, le Conseil fédéral a ordonné des fermetures dans certaines branches entre décembre 2020 et mai 2021. Cela a également affecté des locataires du SF Retail Properties Fund, tels que des centres de mise en forme, des restaurants et des structures non alimentaires. Grâce à l’orientation sur des « biens de consommation courante », seuls 6% au maximum des revenus locatifs ont été touchés par des fermetures. La direction du fonds a été constamment en relation avec les locataires concernés et a élaboré des solutions adaptées afin d’éviter des dommages sur le long terme. Au 30 juin 2021, des accords ont pu être conclus avec une vingtaine de locataires. Les réductions des revenus locatifs d’environ CHF 0.26 million sont accompagnées de prolongations de bail d’une contre-valeur d’environ CHF 4.7 millions. Les mesures visant à contenir la pandémie ont eu également pour effet que certaines structures de vente au détail, en particulier dans le secteur alimentaire, ont enregistré des ventes record au cours des six derniers mois.

 

Perspectives

Une stratégie prospective d’optimisation et de stabilisation du portefeuille est visée. L’accent est mis sur la location afin d’obtenir un revenu opérationnel plus élevé et d’assurer la distribution sur la base du produit net. L’acquisition de biens immobiliers supplémentaires doit permettre d’augmenter encore la capacité de gain et le revenu locatif théorique.

 

Sources : SFP SA

 

 

GESCHAFTSBERICH HALBJÄHRLICH

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SFP Commercial Properties Fund - Erfreuliches Halbjahresergebnis in herausforderndem Umfeld (CH0344799694)

 

Veröffentlichung des Halbjahresberichts des ungeprüften Bericht per 30.06.2021

 

       Steigerung der Soll-Mieteinnahmen auf CHF 46.9 Millionen

       Stabiler Wert der fixen Vertragslaufzeiten von 6.6 Jahren durch Neuabschlüsse und gezielte Verlängerungen

       Zunahme des Marktwertes um 6.36% (CHF 51.2 Millionen) auf CHF 856.1 Millionen

 

Der SF Retail Properties Fund hat das erste Semester 2021 erfolgreich abgeschlossen. Die turbulenten Zeiten aufgrund der COVID-19-Massnahmen konnten genutzt werden, um neue Mietvertragsabschlüsse und -verlängerungen zu erreichen. Die festen, gewichteten Laufzeiten der Mietverträge (WAULT) des SF Retail Properties Fund Portfolios bleiben im Vergleich zum 31. Dezember 2020 auf dem hohen Wert von 6.6 Jahren stabil. Der Marktwert der Liegenschaften erhöht sich per 30. Juni 2021 auf CHF 856.1 Millionen. Die jährlichen Soll-Mieteinnahmen erhöhen sich auf CHF 46.9 Millionen. Der Nettoertrag für das erste Halbjahr 2021 beträgt CHF 14.1 Millionen, was einem Nettoertrag von CHF 2.32 pro Anteil entspricht.

 

Immobilienportfolio

Der SF Retail Properties Fund besitzt per 30. Juni 2021 ein Liegenschaftsportfolio mit einem Marktwert von CHF 856.1 Millionen, aufgeteilt auf 91 Objekte in 20 Kantonen. Die vermietbaren Flächen umfassen 236 820 m2 . Der grösste Anteil fällt auf die Verkaufsflächen mit einem Anteil von 76.7%, gefolgt von Lager- und Nebenräumen mit 9.1% und den Büro- und Gastronomieflächen mit 6.9%. Der Anteil an Wohnen liegt bei 2.7%. Die Mieterbasis ist weiterhin stabil. Die grössten Mieter sind Coop, Migros, MediaMarkt, Aldi Suisse, Lidl Schweiz und Denner.

 

Finanzergebnis per 30. Juni 2021

Die Steigerung der Mietzinseinnahmen beträgt im Vergleich zum 30. Juni 2020 CHF 2.2 Millionen, was einer Erhöhung von 11.47% entspricht. Diese Entwicklung konnte durch Akquisitionen von Liegenschaften und erfolgreiche Vermietungsaktivitäten erreicht werden. Das Nettofondsvermögen (NAV) sank gegenüber 31. Dezember 2020 um CHF 7.0 Millionen von CHF 620.6 Millionen auf CHF 613.6 Millionen. Diese Reduktion resultierte aus der Ausschüttung von April 2021 in der Höhe von CHF 26.4 Mio., was einem Betrag von CHF 4.35 pro Anteil entspricht. Der Nettoertrag steigt per 30. Juni 2021 im Vergleich zum Halbjahresabschluss 2020 um 6.67% auf CHF 14.1 Millionen, der Gesamterfolg hat sich im Vergleich zum Halbjahresabschluss 2020 um 56.51% auf CHF 19.4 Millionen erhöht.

 

Einfluss von COVID-19

Aufgrund der Pandemie hat der Bundesrat die Schliessung von einzelnen Branchen zwischen Dezember 2020 und Mai 2021 angeordnet. Davon waren auch einzelne Mieter des SF Retail Properties Fund wie Fitnesscenter, Restaurants und Non-Food-Formate betroffen. Dank der Ausrichtung auf «Güter des täglichen Bedarfs» waren jedoch maximal 6% der Mieteinnahmen von Schliessungen tangiert. Die Fondsleitung stand mit den betroffenen Mietern und der Bewirtschaftung in ständigem Kontakt und erarbeitete geeignete Lösungen für die Abwendung von langfristigen Schäden. Per 30. Juni 2021 konnten Vereinbarungen mit rund zwanzig Mietern abgeschlossen werden. Die Reduktionen der Mieterträge von rund CHF 0.26 Millionen gehen einher mit Vertragsverlängerungen mit einem Gegenwert von rund CHF 4.7 Millionen.

 

Die Massnahmen zur Eindämmung der Pandemie haben auch dazu geführt, dass einzelne Retailformate, insbesondere im Bereich Lebensmittel, im vergangenem Geschäftshalbjahr Rekordumsätze verbuchen konnten.

 

Ausblick

Es wird eine vorausschauende Strategie zur Optimierung und Stabilisierung des Portfolios angestrebt. Die Vermietung steht dabei im Fokus, um einen höheren operativen Ertrag zu erzielen und die Ausschüttung aufgrund des Nettoertrages sicherzustellen. Durch Zukäufe von weiteren Liegenschaften sollen die Ertragskraft und der Soll-Mietertrag weiter gesteigert werden. 

 

Quelle : SFP SA

 

 

 



Communiqué de presse (31.08.2021) FR.pdf...

Medienmitteilung (31.08.2021) DE.pdf...

Halbjahresbericht (30.06.2021) DE.pdf...