Akara Diversity PK - Planification de l’augmentation de capital et présentation du rapport semestriel 2021 / Plant Kapitalerhöhung und legt Halbjahresabschluss 2021 vor

2021-09-03

Akara Swiss Diversity Property Fund Pk

Rapport de gestion / Geschäftsbericht - Akara Diversity PK - Planification de l’augmentation de capital et présentation du rapport semestriel 2021 / Plant Kapitalerhöhung und legt Halbjahresabschluss 2021 vor
(4720)

Circulaires internes

RAPPORT DE GESTION SEMESTRIEL 

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Akara Diversity PK - Planification de l’augmentation de capital et présentation du rapport semestriel 2021 (CH0333490321)

 

Publication du rapport semestriel non audité au 30.06.2021

 

Zoug, le 3 septembre 2021 – Akara, une entreprise spécialisée dans les fonds immobiliers, la gestion de portefeuille et d’actifs et les prestations immobilières, présente son rapport semestriel au 30 juin 2021 en vue de l’augmentation de capital prévue pour Akara Diversity PK (Akara Swiss Diversity Property Fund PK). La prochaine augmentation de capital devrait avoir lieu au quatrième trimestre 2021 avec une période de souscription, et le capital devrait être libéré mi-décembre 2021. Le capital apporté devrait s’élever à environ 200 millions de CHF.

 

En point de mire : un premier semestre 2021 fructueux

    Carton plein pour les premières locations et les constructions achevées

    Augmentation du produit net

    Surperformance par rapport à l’indice CAFP Immo Index mixte

Perspectives – augmentation de capital

L’objectif de la huitième augmentation de capital est de financer les projets immobiliers à venir et d’investir dans des valeurs immobilières suisses à usage résidentiel et commercial dans le cadre de la politique de placement du fonds (à hauteur respective de 50 %, ±15 points de pourcentage). Dans le même temps, de nouveaux investisseurs devraient se voir offrir la possibilité de rejoindre le cercle des investisseurs.

Les souscriptions auront lieu selon le principe « premier arrivé, premier servi ». Les déclarations d’intention reçues en avance sont prises en compte selon ce principe. La période de souscription devrait avoir lieu au quatrième trimestre 2021 avec libération mi-décembre 2021. La prochaine émission prévoit un volume d’environ 200 millions de CHF. Les conditions d’émission détaillées seront publiées au préalable.

 

Extrait du rapport semestriel du 01/01/2021 au 30/06/2021

Encours de volume d’investissement et projets

À la clôture de l'exercice, le fonds disposait d'un volume d'investissement garanti d'environ 233 millions de CHF réparti sur 36 terrains et immeubles existants et composé de développements de projets, de projets de construction, de réhabilitations et de transformations jusqu'à la fin de l'année 2024. D’ici fin 2021, environ 63 millions de CHF seront nécessaires à la réalisation de ces constructions. Une fois les chantiers achevés, la valeur vénale pourra donc être portée à environ 1 998 millions de CHF par rapport à la date de clôture. Les projets concernent 690 nouveaux appartements et environ 4 290 m2 de nouvelles surfaces commerciales.

Acquisitions et portefeuille total

Au cours du premier semestre 2021, sept biens de placement d’une valeur vénale cumulée d’environ 71,73 millions de CHF ont été acquis, ce qui a entraîné une augmentation de la valeur vénale de 4,46 % et une augmentation du loyer net [PRÉVISIONNEL] de 5,43 %. Jusqu’à fin juillet 2021, nous avons pu effectuer trois nouvelles acquisitions pour une valeur vénale totale de 82,69 millions de CHF.

À la clôture de l'exercice, le fonds possédait 127 biens immobiliers1 – 116 biens existants et onze projets de construction – pour une valeur vénale de 1 716,43 millions de CHF. Aucun bien immobilier n'a été vendu. Le volume immobilier moyen s'élève à environ 13,52 millions de CHF et, après l'achèvement des constructions au 31 décembre 2024, atteindra environ 15,73 millions de CHF avec quelque 2 660 logements et près de 184 180 m2 de surfaces commerciales. Le loyer net [PRÉVISIONNEL] provenant d'un usage résidentiel a augmenté de 1,2 point de pourcentage dans l’ensemble du portefeuille pour atteindre 49,9 % et peut être augmenté à environ 59 % pour le portefeuille existant après achèvement des constructions au 31 décembre 2024. Sur le plan géographique, à la clôture de l'exercice, le portefeuille était réparti à hauteur de 43,0 % sur la région de Zurich, de 23,6 % au nord-ouest de la Suisse, de 17,7 % dans la région lémanique et de 15,7 % dans les cinq autres régions de Berne, de Suisse méridionale, de Suisse centrale, de Suisse occidentale et de Suisse orientale. La valeur liquidative moyenne de l'ensemble du portefeuille reste inchangée à 4,0, avec une valeur maximale de 4,8 (sur une échelle de 1 à 5). La qualité moyenne des biens s'élève à 3,8 avec une valeur maximale de 4,7. Les provisions correspondantes pour assainissement ont été prises en compte dans les évaluations lors des acquisitions de bien immobilier.

Des locations fructueuses

À la date de clôture du bilan, toutes les premières locations du précédent exercice 2020 ainsi que les constructions achevées qui ont été remises en commercialisation au cours de la période sous revue étaient entièrement louées. Le taux de pertes de loyers a pu être réduit de 0,4 point de pourcentage pour atteindre 5,93 %. La part du locataire le plus important dans le total des revenus locatifs a été réduite à 2,65 %, celle des cinq locataires les plus importants à 11,41 % et celle des dix locataires les plus importants à 17,90 %.

Performance et rendement

Akara Diversity PK présente avec 3,81 % une surperformance de 1,62 point de pourcentage par rapport à l’indice CAFP Immo Index mixte pour la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021 (total depuis le lancement du fonds : +5,25 points de pourcentage).

En tenant compte d’une part de réévaluation de seulement 30,2 % de la valeur vénale du portefeuille, le rendement des placements s’élève, au cours de la période sous revue allant du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021, à 1,98 %, dont 1,83 % provenant du produit net.

Le rendement brut moyen [PRÉVISIONNEL] des constructions finies et leur rendement net sont respectivement de 4,16 % et 3,17 %. Le rendement brut moyen prévu2 [PRÉVISIONNEL] pour la période 2021-2030 et le rendement net correspondant sont respectivement de 4,18 % et 3,35 %. Les taux d'escompte et de capitalisation réels pondérés moyens du portefeuille global sont respectivement de 2,87 % et 2,94 %. Les taux d'escompte et de capitalisation minimaux sont respectivement de 1,98 % et 2,07 % et la valeur maximale est de 5,72 %.

Fortune et produit

Lors de la septième augmentation de capital du premier semestre 2021, 128 394 parts ont été émises et intégralement souscrites. La base d’investisseurs a été élargie de onze nouveaux investisseurs pour atteindre 134 investisseurs au total. À la clôture de l’exercice, 1 155 549 parts étaient en circulation. Les trois plus gros investisseurs en détenaient 37,51 %, les cinq plus gros 48,06 % et les dix plus gros 62,60 %. La valeur nette d'inventaire par part à la clôture de l'exercice s'élève à 1 104,23 CHF.

La fortune totale du fonds (FTF) s'élève à 1 754,84 millions de CHF et la fortune nette du fonds (VNI) à 1 275,99 millions de CHF. Avec la libération de la septième augmentation de capital, le fonds a reçu 143,08 millions de CHF de nouveaux capitaux propres en juin 2021. Le taux de financement externe était de 23,99 % à la clôture de l'exercice.

Le produit brut pour le premier semestre 2021 s’élève à 32,85 millions de CHF, les revenus locatifs à 28,32 millions de CHF et le produit net à 23,85 millions de CHF.

 

1 Au 1er janvier 2021, en ce qui concerne le développement de projet de repositionnement consolidé, le terrain situé Altmannsteinstrasse 30 à 34/Wehntalerstrasse 8 à Höri (ZH) a été regroupé, dans l'inventaire des biens immobiliers, avec le terrain adjacent situé Wehntalerstrasse 10 à Höri (ZH) acquis en complément. La superficie des deux terrains réunis est désormais considérée comme un seul bien pour toutes les évaluations.

2Après actualisation des flux de trésorerie utilisée pour le rapport de gestion 2020, sans tenir compte des événements survenus après la clôture de l'exercice au 31.12.2020, notamment les effets du COVID-19 (appelé « coronavirus »)

 

Sources : Akara Funds AG

 

GESCHAFTSBERICH HALBJÄHRLICH

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Akara Diversity PK - Plant Kapitalerhöhung und legt Halbjahresabschluss 2021 vor (CH0333490321)

 

Veröffentlichung des Halbjahresberichts des ungeprüften Bericht per 30.06.2021

 

Zug, 3. September 2021 – Akara, ein auf Immobilienfonds, Portfolio- / Assetmanagement und Immobiliendienstleistungen spezialisiertes Unternehmen, legt im Hinblick auf die geplante Kapitalerhöhung für den Akara Diversity PK (Akara Swiss Diversity Property Fund PK) den Halbjahresabschluss per 30. Juni 2021 vor. Die nächste Kapitalerhöhung ist mit Zeichnungsfrist im vierten Quartal 2021 und Liberierung Mitte Dezember 2021 geplant. Das Volumen wird voraussichtlich rund CHF 200 Mio. umfassen.

Im Fokus: erfolgreiches erstes halbjahr 2021

    Vollvermietung bei Erstvermietungen und fertiggestellten Bauten

    Steigerung des Nettoertrages

    Überperformance zum KGAST Immo-Index Gemischt

Ausblick - kapitalerhöhung

Ziel der achten Kapitalerhöhung ist es, anstehende Immobilienprojekte zu finanzieren und im Rahmen der Anlagepolitik des Fonds in Schweizer Immobilienwerte mit Wohn- und Kommerznutzungen (je 50 %, ±15 Prozentpunkte) zu investieren. Zugleich soll neuen Investoren die Möglichkeit geboten werden, in den Anlegerkreis aufgenommen zu werden.

Zeichnungen werden nach dem Prinzip «first come, first served» bedient. Im Vorfeld eingegangene Absichtserklärungen fliessen in dieses Prinzip mit ein. Die Zeichnungsfrist soll im vierten Quartal 2021 mit Liberierung Mitte Dezember 2021 erfolgen. Die kommende Emission sieht ein Volumen von rund CHF 200 Mio. vor. Detaillierte Emissionskonditionen werden vorab publiziert.

 

auszug aus dem halbjahresabschluss vom 01.01.2021 bis 30.06.2021

Ausstehendes Investitionsvolumen und Projekte

Der Fonds verfügt per Bilanzstichtag über ein gesichertes ausstehendes Investitionsvolumen aus Projektentwicklungen, Bauprojekten, Revitalisierungen und Umbauten bis Ende Jahr 2024 von rund CHF 233 Mio. bei 36 Grundstücken und Bestandesliegenschaften. Bis Ende Jahr 2021 werden für die Realisierung dieser Bauten rund CHF 63 Mio. benötigt. Der Verkehrswert kann damit im Vergleich zum Bilanzstichtag auf rund CHF 1’998 Mio. nach Fertigstellung der Bauten erhöht werden. Geplant sind rund 690 neue Wohnungen und rund 4'290 m2 neue Kommerzfläche.

Akquisitionen und gesamtportfolio

Im ersten Halbjahr 2021 konnten sieben Anlageobjekte mit einem kumulierten Verkehrswert von rund CHF 71.73 Mio. hinzugekauft werden, was zu einer Verkehrswertsteigerung von 4.46 % und einer Zunahme der Nettomiete [SOLL] von 5.43 % führte. Bis Ende Juli 2021 konnten drei weitere Zukäufe in Höhe von CHF 82.69 Mio. totalem Verkehrswert getätigt werden.

Per Bilanzstichtag besitzt der Fonds 127 Objekte1 – 116 Bestandesliegenschaften und elf Bauprojekte – mit einem Verkehrswert von CHF 1'716.43 Mio. Es fanden keine Verkäufe von Liegenschaften statt. Das durchschnittliche Objektvolumen beträgt CHF 13.52 Mio. und kann nach Fertigstellung der Bauten per 31. Dezember 2024 auf CHF 15.73 Mio. mit rund 2'660 Wohnungen und rund 184'180 m2 Kommerzfläche gesteigert werden. Die Nettomiete [SOLL] aus Wohnnutzung erhöhte sich im Gesamtportfolio um 1.2 Prozentpunkte auf 49.9 % und kann nach Fertigstellung der Bauten per 31. Dezember 2024 für das bestehende Portfolio auf rund 59 % gesteigert werden. In geografischer Hinsicht erstreckt sich das Portfolio per Bilanzstichtag mit 43.0 % auf die Region Zürich, mit 23.6 % auf die Nordwestschweiz, mit 17.7 % auf die Genferseeregion und mit 15.7 % auf die restlichen fünf Regionen Bern, Südschweiz, Innerschweiz, Ostschweiz und Westschweiz. Der durchschnittliche Lagewert des Gesamtportfolios liegt unverändert bei 4.0 und der Höchstwert bei 4.8 (Skala 1-5). Die durchschnittliche Objektqualität beträgt 3.8 und der Höchstwert 4.7. Entsprechende Sanierungsrückstellungen wurden in den Bewertungen beim Liegenschaftskauf mit einberechnet.

 

Erfolgreiche Vermietungen

Per Bilanzstichtag sind alle Erstvermietungen aus dem vorhergehenden Geschäftsjahr 2020 sowie fertiggestellte Bauten, welche in der Berichtsperiode der Vermarktung übergeben wurden, voll vermietet. Die Mietausfallrate konnte um 0.4 Prozentpunkte auf 5.93 % gesenkt werden. Der Anteil des grössten Mieters an allen Mietzinseinnahmen senkte sich weiter auf 2.65 %, jener der fünf grössten auf 11.41 % und jener der zehn grössten auf 17.90 %.

Performance und Rendite

Der Akara Diversity PK weist für den Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 mit 3.81 % eine Überperformance von 1.62 Prozentpunkten gegenüber dem KGAST Immo-Index Gemischt aus (Total seit Lancierung des Fonds: +5.25 Prozentpunkte).

Die Anlagerendite, unter Berücksichtigung eines Neubewertungsanteils von nur 30.2 % des Portfolioverkehrswertes, beläuft sich im Betrachtungszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 auf 1.98 %, wovon 1.83 % aus Nettoertrag stammen.

Die durchschnittliche Bruttorendite [SOLL] der fertigen Bauten respektive Nettorendite beträgt 4.16 % respektive 3.17 %. Die prognostizierte2 durchschnittliche Bruttorendite [SOLL] 2021-2030 respektive Nettorendite beläuft sich auf 4.18 % respektive auf 3.35 %. Der durchschnittliche real gewichtete Diskontierungs- respektive Kapitalisierungszinssatz des Gesamtportfolios ist mit 2.87 % respektive mit 2.94 % beziffert. Der minimale Diskontierungs- respektive Kapitalisierungszinssatz liegt bei 1.98 % respektive bei 2.07 % und der Maximalwert bei 5.72 %.

Vermögen und Ertrag

Bei der siebten Kapitalerhöhung im ersten Halbjahr 2021 wurden 128'394 Anteile neu ausgegeben und vollumfänglich gezeichnet. Der Anlegerstamm konnte um elf neue Anleger auf total 134 Anleger erweitert werden. Per Bilanzstichtag sind 1'155'549 Anteile im Umlauf, wovon die drei grössten Anleger 37.51 %, die fünf grössten 48.06 % und die zehn grössten 62.60 % der Anteile halten. Der Nettoinventarwert pro Anteil liegt per Bilanzstichtag bei CHF 1'104.23.

Das Gesamtfondsvermögen (GAV) beträgt CHF 1'754.84 Mio. und das Nettofondsvermögen (NAV) CHF 1'275.99 Mio. Mit der Liberierung der siebten Kapitalerhöhung flossen im Juni 2021 dem Fonds neue Eigenmittel von CHF 143.08 Mio. zu. Die Fremdfinanzierungsquote liegt per Bilanzstichtag bei 23.99 %.

Der Bruttoertrag beläuft sich für das erste Halbjahr 2021 auf CHF 32.85 Mio., die Mietzinseinnahmen auf CHF 28.32 Mio. und der Nettoertrag auf CHF 23.85 Mio.

 

1 Per 1. Januar 2021 wurde hinsichtlich der konsolidierten Projektentwicklung zur Neupositionierung das Grundstück an der Altmannsteinstrasse 30 bis 34 / Wehntalerstrasse 8 in Höri (ZH) mit dem zur Arrondierung erworbenen, angrenzenden Grundstück an der Wehntalerstrasse 10 in Höri (ZH) im Liegenschaftsinventar zusammengelegt. Die vereinte Grundstücksfläche zählt fortan für alle Auswertungen als ein Objekt.

2 Basierend auf den für den Geschäftsbericht 2020 verwendeten DCF-Bewertungen, ohne Berücksichtigung von nach dem Bilanzstichtag per 31.12.2020 eintretenden Ereignissen, insbes. Auswirkungen VON COVID-19 (sog. «Coronavirus»)

 

 

Quelle : Akara Funds AG

 

 

 

 

 



Communiqué de presse (03.09.2021) FR.pdf...

Medienmitteilung (03.09.2021) DE.pdf...

Rapport semestriel (30.06.2021) FR.pdf...

Halbjahresbericht (30.06.2021) DE.pdf...